Tijuana, Juárez y Monterrey, ciudades clave para la manufactura china y sus proveedores en América.

Las sanciones y aranceles impuestos por Estados Unidos en el contexto de la Guerra Comercial con China son elementos determinantes que motivan a empresas globales, incluyendo las chinas, a trasladar sus operaciones manufactureras a países que Estados Unidos considera «aliados». Este fenómeno, denominado «friendshoring», ha sido identificado en un informe de la Fundación Hinrich.

Estudios recientes evidencian una fuerte correlación entre las compras de productos mexicanos y vietnamitas por parte de Estados Unidos entre 2017 y 2022 y la disminución de la participación china en las importaciones estadounidenses. Simultáneamente, Estados Unidos está aumentando sus inversiones en México y Vietnam, a expensas de China.

Por ejemplo, la participación de China en las importaciones estadounidenses alcanzó su punto máximo en 2017, con un 21.6%, pero ha disminuido a un 16.7% en 2022, y solo al 14.6% en los últimos 12 meses hasta julio de 2023.

La pérdida de China ha representado un beneficio para Vietnam y México. Entre 2017 y 2022, Vietnam aumentó su participación en las importaciones estadounidenses del 2% al 4%. En el mismo período, las exportaciones de México crecieron del 14% al 15%, convirtiéndolo en el principal proveedor de importaciones de Estados Unidos. Además, las exportaciones manufactureras de México hacia Estados Unidos experimentaron un incremento del 26%, pasando de US$320 mil millones a US$402 mil millones entre 2020 y 2022.

Un estudio realizado en agosto de 2023 por Laura Alfaro de la Escuela de Negocios de Harvard y Davin Chor del Dartmouth College’s Tuck School revela cómo las importaciones de México y Vietnam desplazaron directamente a las exportaciones chinas. China experimentó reducciones en sus exportaciones de calzado, prendas de vestir y productos electrónicos hacia Estados Unidos, mientras que las exportaciones mexicanas de productos electrónicos, muebles, acero, vidrio y repuestos para automóviles aumentaron significativamente, superando a sus competidores chinos. Vietnam también experimentó un aumento en los envíos de prendas de vestir, calzado y productos electrónicos ligeros.

La cercanía geográfica de México y sus sólidos acuerdos de libre comercio lo convierten en un destino de inversión muy atractivo para abastecer el mercado estadounidense. La Inversión Extranjera Directa (IED) estadounidense en los sectores automotriz y electrónico de México ha crecido, en parte, debido a la disminución de la IED en China. En 2021, las empresas estadounidenses invirtieron más en México que en China. Por ejemplo, Tesla está avanzando en la construcción de una gigafábrica de vehículos eléctricos y tecnología limpia de US$5.000 millones en la ciudad mexicana de Monterrey.

Por otro lado, la IED estadounidense en Vietnam ha aumentado de manera menos evidente, debido a la geografía y la falta de un acuerdo de libre comercio. Sin embargo, esto podría cambiar pronto, ya que la reciente visita de Biden a Vietnam demuestra la intención de Washington de convertir a Vietnam en un centro de producción estadounidense de semiconductores y tierras raras.

Es importante destacar que este cambio no implica una simple reubicación desde China, ya que tanto Vietnam como México están atrayendo más importaciones e inversiones de empresas chinas de bienes intermedios que están fortaleciendo sus lazos comerciales y de IED con terceros países para eludir las barreras comerciales de Estados Unidos.

La participación de China en las importaciones de Vietnam ha aumentado del 26% en 2010 a más del 40% en 2022, mientras que México ha experimentado un incremento del 5% en las importaciones chinas, pasando del 15% en 2010 al 20% en 2022. Muchas de estas exportaciones chinas alimentan directamente las cadenas de suministro de Estados Unidos, incluyendo circuitos integrados, textiles y teléfonos de oficina en el caso de Vietnam.

Si bien los datos oficiales sobre la IED china en Vietnam y México son irregulares, se observa una tendencia al alza. Según estadísticas oficiales vietnamitas, los proyectos chinos representaron alrededor del 8% de la inversión extranjera en Vietnam en 2021, en comparación con el 2% de Estados Unidos.

La inversión china en México, principalmente en los sectores automotriz y electrónico, alcanzó los US$151 millones en 2022 según cifras oficiales, aunque esta cifra probablemente esté subestimada. Según el Índice de Reshoring 2022 de la consultora de gestión Kearney, las empresas que se refugian en Estados Unidos y México ocultan el origen de su capital invertido. En ciudades fronterizas como Tijuana, Juárez y Monterrey, los parques industriales están llenos de fabricantes chinos y sus proveedores.