Las tarifas spot en la ruta Transpacífico continúan su descenso, a pesar del gasto estable de los consumidores estadounidenses en agosto. Este artículo explora las implicaciones de esta tendencia, las estrategias de las líneas navieras y las perspectivas en diferentes rutas comerciales.

A diferencia de las tarifas de contrato a largo plazo que han mostrado signos incipientes de fortalecimiento recientemente, las tarifas spot en la ruta Transpacífico siguen en declive, manteniendo una tendencia que comenzó a principios de septiembre. La semana pasada, estas tarifas se ubicaron entre un 17% y un 20% por debajo de sus niveles a finales de agosto. Este descenso, sumado a los informes de un aumento en las cancelaciones de itinerarios, especialmente con la suspensión del servicio ‘PN3’ de THE Alliance «hasta nuevo aviso», sugiere que los volúmenes máximos de este año podrían haber quedado atrás, según Judah Levine, jefe de Investigación de Freightos.

Levine señala que, a pesar de la caída en las últimas semanas, las tarifas hacia la costa oeste de Estados Unidos (USWC) se mantienen significativamente por encima de los niveles de 2019, mientras que las tarifas hacia la costa este (USEC) están casi al mismo nivel que en 2019. Los niveles de utilización de espacio en los buques que llegan a la USWC superan el 90%, mientras que en la USEC se mantienen alrededor del 80%. Además, las tarifas spot siguen siendo más altas que las tarifas de contrato a largo plazo y probablemente están por encima del punto de equilibrio, lo que indica que las líneas navieras están gestionando con éxito la capacidad en la ruta Transpacífico, al menos por ahora.

Levine proyecta que las líneas navieras intentarán mantener sus buques llenos y evitar que las tarifas caigan aún más en las próximas semanas mediante la implementación de más cancelaciones de itinerarios y suspensiones de servicios. De hecho, según Drewry, se han planificado 59 cancelaciones de zarpes en la ruta desde septiembre hasta octubre. Sin embargo, esta tarea se volverá más desafiante a medida que los volúmenes disminuyan y se añada una cantidad récord de nueva capacidad al mercado global durante el resto de 2023.

En cuanto a las rutas Asia-Europa, las tarifas han experimentado una caída del 34% en las últimas dos semanas, alcanzando niveles por debajo de los US$1,000 por FEU, un mínimo histórico según el Freightos Baltic Index (FBX) para esta ruta. A pesar de la implementación de cancelaciones de itinerarios y reducciones en la velocidad de navegación, los niveles de utilización de espacio en los buques son bajos, lo que ha llevado a las tarifas spot a caer por debajo de los US$1,300 por FEU, el nivel que las líneas navieras pudieron mantener de abril a julio.

En respuesta, las líneas navieras planean dejar de utilizar aún más capacidad en esta ruta durante el mes actual para intentar aumentar las tarifas, incluso en un contexto de disminución probable de los volúmenes. Se espera que suspendan 320,476 TEUs de capacidad a lo largo de octubre, lo que representa el 21.5% de la capacidad disponible, según datos de Sea-Intelligence.

En cuanto a la ruta Transatlántico, a pesar de que las tarifas spot son más de un 40% más bajas que en 2019 y los volúmenes aún no han recuperado los niveles de ese año (aunque hubo mejoras en julio y agosto), las líneas navieras se enfrentan a desafíos para eliminar el exceso de capacidad y aumentar las tarifas debido a la alta proporción de capacidad desplegada a través de acuerdos de uso compartido de buques o alianzas. En octubre, solo se cancelarán 20,664 TEUs, lo que representa el 2.8% de la capacidad disponible, una cifra menor que el 8% de cancelaciones de septiembre, según datos de Sea-Intelligence.

En el ámbito de la carga aérea, se observa un aumento en las tarifas para los volúmenes procedentes de Asia, lo que sugiere perspectivas más alentadoras para el mercado de carga aérea. Los datos del Freightos Air Index muestran que las tarifas desde Asia hacia el norte de Europa han aumentado un 27% desde fines de agosto, y en la ruta Transpacífico han subido un 10%. Este incremento podría ser un indicio positivo para el cierre de año en este sector.